Det är snart 10-årsjubileum för filmen "Terror på Elm Street" och en av stjärnorna, Heather Langenkamp, blir skrämd av en röst i telefonen som låter väldigt lik filmens skurk, Freddy Krueger. När Heathers man dödas i en bilolycka börjar Heather fundera. Speciellt när hon upptäcker att Wes Craven håller på att skriva en ny film. Snart inser hon att Freddy nu har tagit sig in i den verkliga världen, och att det enda sättet att besegra honom är att bli Nancy Thompson igen.