Bastian har det inte särskilt lätt. Hans mamma har precis omkommit och hans pappa försummar honom. En dag upptäcker han boken "Den oändliga historien" som utspelar sig i landet Fantásien. Det stora Ingentinget håller på att förgöra hela Fantásien, och Barnakejsarinnan har drabbats av en allvarlig sjukdom. Invånarna i Fantásien söker upp krigaren Atreyu och skickar ut honom på ett viktigt uppdrag...