David Bowie och Jennifer Connelly välkomnar er till ett magiskt universum där inget är som det ser ut! Sarah tycker inte det är speciellt roligt att sitta barnvakt för lille styvbrodern Toby på en helgkväll. Hennes frustration över lillebroderns gråt inspirerar hennes fantasier om hur gobliner från hennes favoritbok Labyrinth för bort Toby. När hennes fantasi blir verklighet måste en förtvivlad Sarah ge sig in i ett virrvarr av illusioner för att rädda Toby från ett kungadöme fullt av mystiska varelser, styrt av den ondskefulle goblinkungen.