Death Race 2 utspelar sig i en nära framtid där brottsligheten och våldet är på väg bortom all kontroll. USA:s ekonomi har börjat förfalla och en laglös subkultur har vuxit fram i de privata fängelser som öppnats. De styrs av gäng som består av kallblodiga mördare och sociopater. På det värsta fängelset Terminal Island hålls en brutal tävling som ställer fångarna mot varandra i stålförstärkta och tungt beväpnade fordon: Death Race.