Vuonna 1936 Shanghai on glamourin ja poliittisen juonittelun kansainvälinen keskus. Tapahtumien keskipisteessä ovat sokea amerikkalaisdiplomaatti Todd Jackson sekä venäläinen kreivitär Sofia Belinskaya, joka on jäänyt tyhjän päälle vallankumouksen jälkeen. Jackson perustaa japanilaisen vakoojaystävänsä kanssa menestyvän yökerhon ja nostaa Sofian sen vetonaulaksi. Kaikki tulee kuitenkin muuttumaan, jos Japani päättää hyökätä Kiinaan.