Kun Bastian lukee "Päättymätöntä tarinaa", vie kirja hänet huimaan maailmaan, Fantasiaan, jota nyt uhkaa paha velhotar. Poikasoturi Atreyu ja Falkorlohikäärme tulevat Bastianin avuksi, samoin kuin uudet olennot, joukossaan Nimbly-lintu, robottijättiläiset ja lohikäärme Smerg. Unenomaiset erikoistehosteet antavat oman lisänsä upean tarinan satumaiseen lumoon: Bastianin uusin seikkailu on yhtä mieleen ja sydämeen painuva kuin ensimmäinenkin!