Kolmen kuolemaa uhmaavan seikkailun jälkeen kukistettuaan maailmanluokan roistoja vertaansa vailla olevalla rohkeudellaan ja hurjilla taistelutaidoillaan, kohtalo kutsuu lohikäärmesoturi Pon... laittamaan pisteen ainaiselle seikkailemiselle. Tarkemmin sanoen, hänestä halutaan Rauhan laakson henkinen johtaja. Tässä on kuitenkin muutama ongelma. Ensinnäkin, Po tietää henkisestä johtajuudesta yhtä vähän kuin paleodieetistä, ja toiseksi, hänen on nopeasti löydettävä ja koulutettava uusi lohikäärmesoturi ennen kuin hän voi vastaanottaa uuden ylevän asemansa. Mikä pahempaa, kuvioihin ilmestyy paha ja voimakas noita, Kameleontti, pieni lisko, joka osaa muuttaa muotoaan miksi tahansa olennoksi, pieneksi tai suureksi. Kameleontti on iskenyt silmänsä Pon Viisauden sauvaan, jolla hän voisi kutsua henkimaailmasta takaisin kaikki Pon sinne lähettämät vastustajat. Po saa itselleen apua (tavallaan?) löytäessään rinnalleen nokkelan arokettu Zhenin, varkaan, joka käy Pon hermoille, mutta osoittautuu taidoiltaan korvaamattomaksi. Hullunkurisen kaksikon on tehtävä yhteistyötä suojellakseen Rauhanlaaksoa Kameleontin liskonkynsiltä. Samalla Po myös ymmärtää, että sankareita voi löytyä odottamattomista paikoista.