Barbie esittää prinsessa Annikaa, jonka ilkeä velho haluaa puolisokseen. Annikan kieltäydyttyä velho loihtii hänen vanhempansa, kuninkaan ja kuningattaren kiviksi. Annika pelastuu viime hetkellä kun ihmeellinen lentävä hevonen tulee hänen avukseen ja vie hänet mukanaan Pilvivaltakuntaan. Pilvikuningatar Rayla kertoo, että velhon loitsun peruuttamiseksi Annikan täytyy takoa valosauva rohkeudesta, hohtava jalokivi toivon ikuisesta tulesta sekä sormus rakkaudesta.