Nancy er vokset op blevet psykiater med speciale i drømmeterapi. Hun møder en gruppe børn på et lokalt sygehus, som står over for Freddy Krueger, samme dæmon, som hun engang mødte i søvne. En af dem er Kristen, som har evnen til at inddrage andre mennesker i sine drømme. I samarbejde med en mandlig læge, som eg med på sagen, hjælper Nancy børnene med at indse deres særlige evner i mareridtsverdenen, for at sætte en stopper for Krueger en gang for alle.