En pank och misslyckad filmregissör, Steven Schats, tycker sig ha ett otroligt flyt när han träffar filmproducenten Joe Devine som är beredd att finansiera hans film. Vad Steven inte vet är att Joe egentligen är FBI-agent och att filmen aldrig kommer att bli gjord - utan bara är en täckmantel för att FBI ska kunna spränga en maffialiga.