Prinsen Dastan lever ett inte allt för seriöst liv, och motvilligt måste han samarbeta med en mystisk prinsessa. Tillsammans är de tvungna att kämpa mot mörka krafter för att beskydda en uråldrig dolk som kan släppa lös "The Sands of Time". Dolken är en gåva från gudarna som gör att innehavaren kan gå tillbaka i tiden och ändra framtiden - och bli härskare över världen.