Dorothy on orpotyttö, joka elää maatilalla Kansasissa. Dorothy ei pidä elämästään ja haaveilee pääsevänsä kauas pois "sateenkaaren tuolle puolen". Eräänä päivänä Dorothy joutuu myrskyn silmään ja hän pakenee taloonsa, joka nousee myrskyn mukana ilmaan. Dorothy huomaakin olevansa koiransa Toton kanssa ihmeellisessä Ozin ihmemaassa sateenkaaren toisella puolella.