Avioliitto kauniin prinsessa Odetten ja komean prinssi Derekin välillä yhdistäisi pienet valtakunnat yhdeksi mahtavaksi kuningaskunnaksi. Tätä mieltä ovat ainakin heidän vanhempansa, kuningas Vilhelm ja kuningatar Alberta, jotka kumpikin hallitsevat valtakuntiaan. Mutta ilkeä Rupert-velho on päättänyt estää häät. Velho loihtii kauniin prinsessan joutseneksi ja piilottaa hänet synkälle metsälammelle.