Kyyninen mainosohjaaja Toby harhaillee Espanjan maaseudulla kuvausten välissä. Hän kohtaa suutarin, joka uskoo olevansa Don Quijote ja pitää Tobya Sancho Panzana. Vähitellen todellisuus ja aikatasot alkavat häilyä. Koomisten ja yhä surrealistisemmiksi muuttuvien seikkailujen aikana Toby kohtaa idealistisessa nuoruudessaan tekemänsä esikoiselokuvansa traagiset seuraukset. Elokuva muutti pienen espanjalaisen kylän toiveet ja unelmat ikuisesti.