Brittidiplomaatti Robert Conway ja pieni ryhmä siviilejä päätyy Himalajan vuoristoon heidän lentokoneensa tehdessä pakkolaskun. Armottomat luonnonvoimat uhkaavat eloonjääneitä, mutta salaperäisen Shangri-Lan asukkaat pelastavat seurueen. Ällistyneet länsimaalaiset näkevät pian, että Shangri-La on todellinen paratiisi maan päällä; suojassa jylhien vuorien kätkössä on mahdollisuus kokea uudestaan onni ja ihmisyys. Shangri-Lan ulkopuolisessa maailmassa toisen maailmansodan tummat pilvet alkavat kerääntyä uhkaavasti - Conway tuntee paratiisin kutsuvan yhä vahvemmin. Frank Capran huikea Oscar-ehdokkuuden saanut visio puhuttelee meitä kaikkia tavalla, joka hakee vertaistaan elokuvataiteen historiassa.