I en uråldrig tid är de små, fredsälskande Hobbits förslavade av kannibalistiska och drakridande Javas. För att befria sitt folk tvingas den unga hobbiten Goben söka hjälp från sina gigantiska grannar: människorna. Filmen är inte inspirerad av Tolkiens sagor, utan av arkeologiska fynd av miniatyrskelett på en ö i Indonesien.