Den blivande riddaren Gareth ger sig ut för att leta efter en fallen komet som sägs vara full av guld, men till sin fasa möter han istället den eldsprutande draken Drago. När Drago räddar Gareths liv blir de två oskiljaktiga och de ingår en pakt för att tillsammans slå tillbaka mot den onda trollkarlen och en gång för alla få stopp på hans terrorvälde och därmed även på lidandet i landet.