Muppetenes julefortelling er basert på Charles Dickens velkjente fortelling om den gretne og umenneskelige Scrooge. I denne versjonen byr bl.a. Kermit, Miss Piggy, Gonzo og Fozzie med hjelp av Michael Caine på en herlig historie for hele familien! Julaften står for døren, men den gjerrige og følelseskalde Scrooge ser ingen grunn til å glede seg. Tvert imot. For julen, som vanligvis frambringer det gode i mennesker, byr ham inderlig imot og følelser er etter hans mening noe som burde vært avskaffet. Han kommer imidlertid på andre tanker da han hjemsøkes av tre spøkelser som vil lære ham et og annet om medmenneskelighet. De tre spøkelsene tvinger Scrooge til å se hva hans handlinger og manglende menneskelige følelser tidligere har resultert i, de gir han også en skremmende visjon av framtiden dersom han ikke straks endrer holdning...